Systematiska Futures Handelsstrategier

av Michael R. Bryant Systematiska handelsmetoder är grunden för handelssystem och automatiserade handelsstrategier. De består av tekniska indikatorer eller andra matematiska metoder som används för att generera objektiva köp - och säljssignaler på finansmarknaderna. Några av de mest populära metoderna har använts sedan före tillkomsten av datorer, medan andra metoder är senare. I denna artikel listas tio av de mest populära systematiska metoderna i handelssystemen. Flytta genomsnittliga övergångar. Handelssystem baserade på korsningen av två rörliga medelvärden av olika längder är kanske den vanligaste systematiska handelsmetoden. Denna metod innefattar även tredubbla glidande medelvärdeövergångar, liksom den rörliga genomsnittliga konvergensdiversensen (MACD) - indikatorn, vilken är skillnaden mellan två exponentiella glidande medelvärden. De rörliga medelvärdena själva kan beräknas på olika sätt, såsom enkla, exponentiella, viktade osv. Kanalavbrott. I den här metoden definieras en priskanal av det högsta höga och lägsta låga över något tidigare antal staplar. En handel signaleras när marknaden bryter ut över eller under kanalen. Detta är också känt som en Donchian kanal, som traditionellt använder en back-back längd på 20 dagar. Det berömda sköldpaddsystemet var påstås baserat på kanalbrytningar. Volatilitetsbrytningar. Dessa liknar i vissa avseenden kanalutbrott, förutom att i stället för att använda högsta högsta och lägsta låg är utbrottet baserat på den så kallade volatiliteten. Volatiliteten representeras typiskt av det genomsnittliga sanna intervallet (ATR), vilket i huvudsak är ett medelvärde av stapelområdena, justerat för öppning av luckor, över några tidigare antal staplar. ATR läggs till eller subtraheras från det aktuella streckpriset för att bestämma brytpriset. Supportresistance. Denna metod bygger på tanken att om marknaden ligger under en motståndsnivå, kommer det att vara svårt att korsa över det priset, men om det är ovan en stödnivå, kommer det att vara svårt att falla under det priset. Dess betraktades som betydande när marknaden brister genom stöd eller motståndsnivå. Även när marknaden bryter mot en motståndsnivå blir priset det nya stödnivån. På samma sätt när marknaden sjunker genom en stödnivå blir priset det nya motståndet. Stöd - och motståndsnivåerna är typiskt baserade på senaste, betydande priser, såsom senaste höga och låga eller omvända punkter. Oscillatorer och cykler. Oscillatorer är tekniska indikatorer som rör sig inom ett bestämt intervall, till exempel noll till 100, och representerar i vilken utsträckning marknaden är överköpt eller överlämnad. Typiska oscillatorer inkluderar stokastik, Williams R, förändringshastighet (ROC) och Relative Strength Indicator (RSI). Oscillatorer avslöjar också marknadernas konjunktur. Fler direkta metoder för cykelanalys är också möjliga, såsom att beräkna den dominerande cykellängden. Cykellängden kan användas som en ingång till andra indikatorer eller som en del av en prissättnings metod. Prismönster. Ett prismönster kan vara lika enkelt som ett högre slutkurs eller så komplicerat som ett huvud och axelmönster. Många böcker har skrivits om användningen av prismönster i handeln. Ämnet av japanska ljusstake är i huvudsak ett sätt att kategorisera olika prismönster och koppla dem till marknadsbeteende. Pris kuvert. I denna metod konstrueras band över och under marknaden så att marknaden normalt stannar inom bandet. Bollinger-band, som beräknar kuvertets bredd från standardavvikelsen av priset, är förmodligen den vanligaste typen av priskuvert. Handelssignaler genereras typiskt när marknaden berör eller passerar genom antingen övre eller nedre bandet. Time-of-dayday-of-veckan. Tidsbaserade handelsmetoder, baserade antingen på tid på dagen eller veckodagen, är ganska vanliga. Ett välkänt handelssystem för SampP 500-futures köpte på öppet på måndagar och avslutades på slutet. Det utnyttjade en tendens som marknaden hade vid den tiden att handla på måndagar. Andra systematiska tillvägagångssätt begränsar handeln till vissa tider på dagen, som tenderar att gynna vissa mönster, såsom trender, reverseringar eller hög likviditet. Volym. Många systematiska handelsmetoder är uteslutande baserade på priser (öppna, höga, låga och nära). Volymen är dock en av grundkomponenterna för marknadsdata. Således är metoder baserade på volym, medan mindre vanliga än prisbaserade metoder, värda att notera. Ofta använder handlare volymen för att bekräfta eller validera ett marknadsförflytt. Några av de vanligaste systematiska metoderna baserade på volymen är volymbaserade indikatorer, såsom volymbalans (OBV), ackumuleringsdistributionslinjen och Chaiken-oscillatorn. Prognoser. Marknadsprognoser använder matematiska metoder för att förutse marknadspriset någon gång i framtiden. Prognoser är kvalitativt annorlunda än de ovan angivna metoderna, vilka är utformade för att identifiera omsatta marknadstendenser eller mönster. Däremot kan ett handelssystem baserat på prognoser till exempel köpa marknaden idag om prognosen är att marknaden ska vara högre en vecka från idag. Tänk på att listan är baserad på popularitet, vilket inte nödvändigtvis är detsamma som lönsamheten. Framgångsrika handelssystem använder ofta en kombination av metoder och ofta på okonventionella sätt. Det är också möjligt att andra, mindre populära metoder kan vara mer lönsamma i vissa fall. Om du vill bli informerad om nya nyheter, nyheter och specialerbjudanden från Adaptrade Software, var vänlig och följ med i vår e-postlista. Tack. Det här har varit månaden med kontrakter inom handeln i portföljen Long Gold, Long Eurocurrency, Long Coffee Timber, Long Uranium ETF (URA) 8211 fortfarande kort tyska BUXL (German Long Bond). Till denna höga kontrariska signaler tillade jag långa brittiska pundss futures tidigare i veckan. Let8217s ta en titt på det: Vi har dagschemat över British Pound futures nedan: sedan BREXIT händelsedags ljus har marknaden handlas progressivt lägre 8211 enligt det blå överlag som markerar den händelsedrivna dagen. Förlängning av Fib-överlagret ger handelsförväntningar på vägen ner. Marknaden verkar vara att hitta något stöd på 61,8-förlängningsnivån (1.21) 8211 och detta tjänar som min risk i den nuvarande långa handelns uppbyggnad enligt MST-signalen (lila uppåtpil). Min portfölj är inriktad mot den mer vanliga tankeprocessen av ett fortsatt starkt USD Index 8211 som kan visa sig vara den rätta sidan av handeln. Jag säger detta när jag observerar den obevekliga pressen till nyare nya höjder över US Equity Space, som USD Index är direkt korrelerat med. Så länge som budet på amerikanska aktier fortsätter kan USD också gå högre. Trots att jag handlar programmet, och jag är för närvarande i aktiva månader för Pound Euro 8211 som är korrelerad 8211 men ändå gillar jag RR från långsidan. I8217ve skrev upp veckovisa diagram över pundet under stängningsdiagrammet visar en trippelbotten till 1,22 slutkurs. Så varje vecka och eller flera dagar stängning under detta innebär förnyad svaghet ner till 1,14-nivån. Vad jag gillar från den här långa positionen är närheten till risken (exit 02 cent) och den senaste veckans bullish hacka i 3 veckan (blå) snabbstokastisk med acceleration till uppsidan, i samspel med uppgången i den långsamma (orange) 14 veckors stokastisk 8211 enligt det blå överlägget utrustade nedre paneldata. Denna typ av teknisk visning kan föreslå en viss avveckling av den korta GBR-handeln. MST-programmet har upplevt flera signaler till det nya handelsåret. För att se över de senaste framtidssignalerna nedan: Den här långa signalen inmatades för Jan 8216seasonal8217 handel enligt MSTs månatliga handelsschema och enligt den senaste 8216prydnadspilen 8282 som visas i dagdiagrammet ovan. Guld tar en studs av den långsiktiga downtrendlinjen som går tillbaka till marknadens topp i dec 2011. Guldfasen förskjutits över detta motstånd i början av 2016 och handlar nu med detta som en teknisk supportnivå. I8217m är inte stolt över handelsplatsen från den här senaste studien, men I8217m på marknaden med liten exponering för nu. Jag tycker fortfarande om den här långa positionen för nu, eftersom marknaden kan behöva avveckla det överlämnade tillståndet enligt den veckovisa stokastiska nedanstående: Den veckovisa stokastiska indikatorn ovanför och som motsvarar det veckovisa linjediagrammet i de kontinuerliga guldterminerna föreslår att marknaden skulle innebära återgå kort mellanliggande term. Den veckovisa stokastiska har förblivit deprimerad under 8217208217-nivån vilket innebär ett mycket överlåtet tillstånd sedan augusti 2016. Och detta är det mest långvariga överlämnade veckovisa stokastiska tillståndet sedan nedgången 2011 i guld började. 2.Long March Euro-Valuta Futures: I linje med den kontrariska handeln har jag länge euronvalutan för första gången sedan september 2016: Från dagens diagram ovan har Euro-kontinuerliga terminer varit i ett långsiktigt bracketingmönster sedan mars 2015 låg på 1,05-nivån. Jag skrev på den här marknaden senast i oktober, då BREXIT-baren låg hotade att bryta ned den 9 november, vilket tyder på att euron kunde återgå till 1,05-nivån. Fib-Extension-överläggningen ovan bidrog till att generera handelsförväntningar, eftersom marknaden bröt BREXIT-fältet lågt, på en expansionsfält, som indikeras av den senaste 8216purple nerpilen 8217. Denna handel var nyligen bokad och reverserad med en lång inträde enligt den senaste 8216purple up arrow8217 igår. Brytningen i euron motsvarade den senaste uppdelningen i USD-indexet, vilket berodde på en återbetalning. 3. Kort mars BUXL Futures: Jag har förnyat min korta position i BUXL-futurerna enligt dagdiagrammet nedan: Jag köpte den senaste studsen av den långa förlängda down-trendlinjen, vilket återspeglas av den senaste lila upp-pil, vilket var en platt handel, eftersom BUXL vända sig till nackdelen (senaste lila nedåtpil). Denna marknad blir gradvis svagare, vilket kan visualiseras av återgången till den första nedåtriktade linjen i slutet av november och nu igen i sen Decearly Jan, och kan inte fasskiftas tillbaka högre och istället går marknaden tillbaka lägre och hotar att återgå till tidigare stöd på 164-nivå. Jag tror fortfarande att det är troligt att vi kan se en genomsnittlig omvändning i FI-rymden (tillbaka till uppsidan) och den här marknaden kan vara i färd med att bilda en baserad dubbelt botten på denna nivå och kunde gå högre. I varuutrymmet är MST Short Nat Gas March Futures, Long Jan Timber, Long March Coffee: Jag har kopierat tabeller nedan med nyaste pilar som noterar aktuella affärer. 4.Short March Nat Gas: Vi har nedbrytningen i den veckovisa Stokastiska i NG enligt det veckovisa linjediagrammet nedan som tyder på möjlig fortsatt kortfristig svaghet. 5. Long March Coffee enligt den senaste blå upp pilen den 29 december. Kaffet har varit mycket översoldt. Jag tillbringade 7 år på AHL, en stor systematisk hedgefonds (tidigare i min karriär spenderade jag också 18 månaders handel exotiska ränteoptioner för en investeringsbank, Barclays Capital). Mitt första jobb var att utveckla och hantera en systematisk global strategi för handel med makrohandel. Därefter lyckades jag en portfölj med räntebärande strategier med flera miljarder dollar (terminer, swappar, obligationer och kreditderivat). Se om sidan för mer. Sedan jag lämnat hedgefondbranschen har jag skrivit ett systematiskt systematiskt handelssystem skrivet i python och med hjälp av det interaktiva mäklare C API-gränssnittet via swigiby. som jag handlar med egna pengar med. Systemet handlar nästan 40 terminsmarknader med en genomsnittlig innehavstid på flera veckor och har en huvudsakligen trendföljande karaktär. Jag skickar regelbundna uppdateringar om min handel på elitetrader. Mitt handelskonto är också synligt på fondseeder (TA4483751). Jag är för närvarande (september 2016) rankad 2: a av alla handlare, och 1 i teknisk kategori. Hej Rob, Hur hanterar din ram det oundvikliga energiförlustet eller internetanslutningen? T. ex. kanske din ram upptäcker ett villkor som kräver att en order ska placeras men strömmen går ur eller din internetanslutning går ner. Med tanke på beskrivningen av hårdvaran som du använder för att köra ditt system, låter det som att koden inte är värd i något datacenter utan exekveras i en miljö (t. ex. ditt hem) där en sådan situation kan (och gör) inträffar. Hej Robert, Bra fråga. Ja, jag kör mina saker 39 hemma39. Det finns ett antal möjliga scenarier. I scenario 1 förlorar jag min internetanslutning, men sedan får den tillbaka. Vissa tjänster, till exempel få konto värde och få priset kommer misslyckas graciöst (behandla vad de får samma som en NaN). Order som har lämnats in kommer att försenas. Med tanke på hur långsamt jag handlar kan jag leva med detta. Mer allvarligt om en beställning lämnas in och jag saknar en fyllning får jag en paus mellan vad jag tycker är min position och vad mäklaren säger. Just nu låser jag positionen för att undvika dubbla handlar tills jag har fixat problemet manuellt (se qoppac. blogspot. co. uk201507systems-building-execution. html) OBS! Det finns utrymme för förbättringar här. Jag planerar att skriva om den här processen för att regelbundet kontrollera alla fyllningar som tas emot för dagen och uppdatera databasen och rensa automatiskt eventuella positionslås. I en extrem situation om en process misslyckas kommer cron-jobbet att starta om nästa dag. Det enda som won39t omstart är IB API gateway. I scenario två förlorar jag makt. Systemet måste startas om manuellt. På kort sikt är det mycket som en förlust av internet. I en extrem situation (på semester) kan jag tappa makt i några veckor innan jag kan starta om. När jag startar om kommer systemet att fylla på alla dagliga priser och den nödvändiga handeln kommer då att hända. Med tanke på den hastighet jag handlar med, har jag testat den förväntade effekten av detta och jag kan leva med den. FC skrev den här kommentaren, som jag oavsiktligt raderade: quotHello Jag är super upphetsad över dina saker och att du är brittisk baserad. Har du en åsikt om dessa: labs. ig docs. labs. cityindex Är skattefördelen värt utvecklingsproblemet, kreditrisken och det sämre bud-ask spread-citatet Jag har inget problem med spread-satsningar, men det är säkert sant att om en framtiden var tillgänglig på samma villkor (samma fältstorlek) I39d handlar framtiden. Vanligtvis är det inte fallet. Till exempel kan du handla FTSE 100 vid 1631 en poäng men framtiden är 16310. Så spridda spel kan vara speciellt användbara om du har ett mindre konto, men den bredare spridningen betyder att du måste byta långsammare. Lyckligtvis är mitt konto tillräckligt stort för att jag bara kan hålla fast vid framtiden. Jag diskuterar detta problem i min bok. Hej Rob, Bra bok. Jag ville meddela att vi är specialiserade på att genomföra systematiska handelsstrategier för kunder på terminer och råvarumarknader. Vi stöder flera olika plattformar, inklusive TradeStation, TradingBlox, Mechanica, och ger tillgång till nästan alla CFTC-godkända produkter runt om i världen. Om du känner till någon som behöver hjälp med att sätta sina strategier på marknaden kan vi hjälpa till med genomförande och försoning och göra ett utmärkt jobb (i över 20 år nu). Vänligen kontakta mig om du vill lära dig mer om de tjänster vi tillhandahåller. Tack. Shane Wisdom wisdomtrading Hej Rob, först och främst tack för att du skrev boken, jag tyckte det var väldigt detaljerat och användbart. Jag har noterat en mindre bugg, i en sammanfattning strax under Tabell 37, föregående artikel citationstecken stoppa förlust när shortquot har ett fel i matematik: 30 (4 1,5) 46 Hej Rob, jag kom över din webbplats när jag letade efter någon som använder python för handel . Tack och lov hittade jag dig. Jag vill tacka för informationen du delar med oss. Jag är helt intresserad av din bok. Jag har emellertid en fråga om innehållet. Förklarar du en strategi som du använder för att handla terminer eller strategier som kan användas. Eftersom jag aldrig handlar i framtiden och jag skulle vilja börja handla genom att lära mig stegvis från riktlinjerna i din bok, om så är fallet. Vad ska jag förvänta mig från din bok Tack i förväg. Hej. Ja, jag förklarar några grundläggande strategier för handel med futures (även ETF39s och spread-satsningar). Men de antar viss förtrogenhet med framtiden redan. Läs något som amazonTrading-Commodities-Financial-Futures-Step-dp0134087186 (första fyra kapitlen) Det finns inte heller någon python i boken. Efter att du läst din bok bestämde din blogg (här) och din tidskrift (Elitetrader) att du försökte programmera ett system baserat på det ramverk du föreslår i din bok. Min fråga handlar om uppdateringshastigheten du använder under live trading. Din bok understryker att du inte handlar för mycket på grund av de involverade kostnaderna. Å andra sidan, från din tidskrift får jag intrycket att ditt system löper kontinuerligt som tidstämplar är dygnet runt. Hur ofta uppdaterar du omkalkulera instrumentparametrar som volatilitet och kontoparametrar som volatilitetsmål Jag tänkte mig själv att beräkna kontoparametrar en gång per dag, helst i ett ögonblick när alla instrument inte handlar (kontot värde relativt stabilt). Och omräkna instrumentparametrar en gång per timme (endast när de handlar). Ska jag prova instrumentparametrar oftare Det beror på din innehavstid. För närvarande uppdaterar jag förmodligen för mycket (timme), med en hållbarhetsperiod om några veckor eller mer. Jag kunde enkelt uppdatera allt dagligen, och i nästa iteration av min kod så är det jag planerar att göra. Tack. Eftersom mina handelsregler kommer att vara långsama förväntar jag mig liknande innehavsperioder. En daglig uppdateringsfrekvens kommer troligen att vara snabb nog. Men med flera utbyten i flera tidszoner som är inblandade, leder det till frågan: Vad är slut på dayquot. Kanske bestämmer jag mig för att vidta åtgärder i slutet av handelsdagen för varje inblandad utbyte. Glad att hjälpa, tack för all din rådgivning som svar på alla mina inlägg. Jag har varit pappershandel med ditt kvotkapital 15quot-system för några dagar nu. Kan du vänligen bekräfta följande med hänsyn till din bärstrategi: Den 4 november var slutkursen för eurodollar dec 2016 99.075 och slutkursen för Jan 2017 Eurodollar var 99.070. Därför skulle handelssignalen vara lång. Så, jag borde vara lång jan 2017-kontraktet, korrigera om spridningen var betydligt högre på Jan 2017-kontraktet. Skulle det vara okej att gå länge till avtalet dec 2016 Skulle det finnas någon anledning att titta på Jan vs Feb 2017-kontraktet, eller borde vi alltid titta på de närmaste två kontrakten för att bestämma prognosen Tack. Vilket kontrakt du ska handla diskuterar jag mer här: qoppac. blogspot. co. uk201505systems-building-futures-rolling. html. Hur man mäter bär jag diskutera mer i bilagorna till min bok. Systematic Alpha Management LLC (SAM) är ett New York-baserat företag som specialiserat sig på handel systematiska, kortsiktiga kvantitativa strategier, som använder helt automatiserad elektronisk körning dygnet runt på ett brett utbud av terminsmarknader och proprietära spreadar. SAM handlar om ett marknadsneutralt systematiskt Alpha Futures Program som fokuserar på olika uppsättningar av contrarianmean-reversion-modeller, som utnyttjar kortsiktiga prognoser och hålltider, som sträcker sig från minuter till flera dagar. SAM handlar också Systematic Alpha Intraday Program. Båda programmen syftar till att generera konsekvent positiv avkastning med låg till negativ korrelation med någon större aktie-, obligations-, valuta-, bred hedgefond eller CTA-index. SAM blev erkänt av CTA Intelligence US Performance Awards 2016 som den bästa kortfristiga CTA under 250m för sin flaggskeppsneutrala Systematic Alpha Futures Fund, Ltd. År 2014 vann SAM Pinnacle Award som den mest diversifierade CTA under 500m AUM. År 2013 vann SAM en vinnare av CTA Intelligence US Performance Awards som den bästa kortfristiga näringsidkaren. I 2012. SAM vann HFM Week US Performance som den bästa CTA under 250m AUM och 2009 HFM Week US Performance som den bästa CTA Newcomer. SAM är registrerad som en Commodity Pool Operator (CPO) och en Commodity Trading Advisor (CTA) med Commodity Futures Trading Commission, och är medlem i National Futures Association (NFA). Inloggningspanel Om du är en nuvarande investerare eller vill veta mer om våra produkterbjudanden, vänligen logga in eller klicka här för att registrera Senaste uppdateringar SYSTEMATIC ALPHA FUTURES FUND VINNAR 2016 BÄST KORT TERM CTA AWARD. (NEW YORK ndash 1 mars 2016) ndash Systematic Alpha Management (SAM) erkändes av CTA Intelligence US Performance Awards 2016 som den bästa kortfristiga CTA under 250m för sin flaggskeppsmarknadsneutrala Systematic Alpha Futures Fund, Ltd. (SAFF). 2009 Systematic Alpha Management, LLC. Sekretesspolicy: Det här materialet får inte reproduceras, distribueras eller överföras till någon annan person eller på något sätt införlivas i annat dokument eller annat material utan föregående skriftligt samtycke från Systematic Alpha Management, LLC.